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如何通过日内交易稳定实现每月5%的收益?,金通证券软件下载

股票学习网 股票学习网 11月08日 11:18

来源 |新浪博客

本文的写作目的,是为帮助一位使用大额压力资金的朋友,提出可供参考的方案。(注意:尚未经过测试,仅提供思路,使用者风险自负)

以每个月20个交易日计算,只要平均每天收益0.25%,即可月收益5%,但这并不容易实现。真实的情况是,可能一天就能获利5%,但是也可能会损失这么多。所以,很多人不能稳定实现月盈利5%的目标,反而每个月都会亏损这么多,甚至更多。

那么,如何才能实清算业务现这个目标呢?

首先,有人曾经实现过。此人曾经把40万元,在8年时间里,增值了近1000倍。他用的方法,叫“每天复利增长千分之五”。注意,他订的目标,是每天复利千分之五,即1%的一半,或者本金的二百分之一。

对于太高的目标,例如每天获利2%,或者5%,或者炒单者使用的方法,每天获利10%,都不能实现“复人民币利率表利效应”,否则就会成为只赚不亏的市场怪物。只有把目标订低一些,才有可能实现长期“复利增长”。如果每天复利千分之五,一年按200个交易日计算,获利多少呢?收益率为171%,即资金从基数100,增长到271——这已经是相当不得了的收益率,多少人能做到呢?

即使是“千分之五”,也只有在资金规模较小时,才能实现,励丹骏后来改为“周复利千五”、“月复利千五”。而对于巴菲特的资金规模,每年复利增长近30%,大家可以算一算他的每日复利增长率是多少?我算过了,不到千分之一,世界上最伟大的投资者,如此谦卑。

这是投资必须尊重的铁律:只有降低目标,才能获得复利效应;只有降低目标,才能获得稳定性;只有降低目标,才有多种实现目标的方法,从而保持长期可实现性。把目标定的过高的交易者,或者投资者,只能等机会合适时大赚或大亏一笔,而很难保持稳定、复利增长,所使用的方法也往往是独门绝技,有效期很短,不能持续。他们更可能自己打败自己,这是宿命。

市场上能够一天赚千分之五的交易者,如过江之鲫;而能保持长期稳定获利的,哪怕每天只有千分之五,这样的交易者却如同跳过龙门的鲤鱼,少之又少。

第一,目标越低越好,而不是越高越好

道理已经说明白了。

第二,资金稳定增长的核心

和大多数人的理解是不一致的是,普通人以为,只要在机会来临时大赚,就可以填平亏损交易日的损失。而真实的情况却是,在亏损的交易日里,要想尽一切办法控制亏损,防止其超过允许的范围。也就是说,重点不在于进球数量,而是失球数量。这是典型的防守反击式打法,而且,只有这样,才能保持一条稳定上升的权益曲线——关键不是增长的幅度大,而是回撤的幅度小。

美国日内交易大师保罗都铎琼斯说,花80%的时间关注风险,你会非常非常非常富有。大多数人却是花80%的时间关注于收益,这就是区别。

第三,要承认我们会犯错误

犯错就要亏损,因此要给自己留出预亏空间。虽然理论上每天获利千分之二点五,即可每月获利5%,但是只要有一天做错,这个目标就不能实现了。所以,真实的市场交易,不是每天均匀地赚千分之二点五的利润就万事大吉了,而是在机会来临时,多抓一些利润,以补足那些亏损的日子,从而做到稳定的平均增长率。

这里就有一个问题:理想的每天盈利率是多少呢?每天允许的最大亏损是多少呢?有没有固定的答案呢?

因为我们的目标,是每个月稳定的收益5%,而不是一个月赚10%,或20%,甚至50%,因此,为了这么低的收益目标,完全没有必要去承受过高的风险。况且我们的主基调已经确定为“较低的收益目标”和“关注于风险控制”,那么答案必然是符合这两条原则的。

如下图所示,胜率为35%至70%,盈亏比从0.5:1至3:1,根据月盈利目标为5%,平均每天交易3次合计60次,则得出矩阵列表,基本上覆盖了所有能涉及的简单资金管理的系统。

如何通过日内交易稳定实现每月5%的收益?

其中,红色部分,是无效方案,单笔收益率的基数不能是负值;黄色部分,是风险极大的方案,例如单笔亏损达到1.67%,这是普通资金和成熟盘手可以使用的方法,而不是压力资金和非成熟盘手使用的方法。

只有绿色部分,才是有意义的可选项,共6种方案。它们的特点是:如果胜率高,则盈亏比只要达到1:1以上就可以;胜率一般,盈亏比至少要达到2:1,胜率低,盈亏比至少要3:1才可以。普通人的胜率,经过训练,可以达到50%,则有两种方案;稍差一点的,胜率在40%,有一种方案;胜率超过60%,则可选项就比较多了。

我建议,把自己当成普通人,胜率假定为50%,则盈亏比至少要达到2:1,这样平均每次损失为0.17%,每次盈利为0.33%,只要能保持这个水平,则最大的连续5次资金回撤,只有0.85%,而连续3次获利,则可以获利0.99%,这样足以对冲意外风险。

这个方案,虽然平乏无味,但是它是高度可执行的。随着交易水平的提升,可改进的空间很大:

1. 胜率提升至55%,60%,65%,则相应的每次交易盈亏比可以向下浮动;

2. 随着获利能力的提升,盈亏向上达到2:1,3:1,甚至4:1以上,则胜率可以向下浮动;

3. 如果实现了胜率和盈亏比双升,则可以采用的方案就更加广泛,则实现月复利5%的目标的难度大大降低

因此,当前建议是“把自己看做普通人”,“坚持严格的资金管理”,“通过长期耐心的资金管理累积利润”。

这种方案的原则,恰恰符合本文提出3项原则:

1. 盈利目标小,而不是大

2. 花80%的时间关注于控制风险

3. 承认我们会亏损,留出足够的预亏空间

好了,现在可以根据这个保守的方案,制订相应的交易策略,它的核心是:

1. 严格控制开仓数量,根据单笔交易止损额0.17%,止损空间,例如3档,5档,10档,来计算入场手数;

2. 坚守0.17%的止损额,达到即退出,这样操作,即使连亏5次的小概率事件出现,也不会对本金造成大的伤害;

3. 每次盈利,争取达到0.33%,如果抓住好的机会,可以加仓,将获利目标提升到0.6%,1%,甚至2%。

数字不好理解,用比较直观的语言描述为:

1. 一个月,假设我们交易达到60次,平均每天3次;

2. 做对次数和做错次数,几乎是一样的,各为30次;

3. 做错一次,亏损不超过0.17%;做对一次,获利要大于0.33%。

4. 即使连错5次,资金回撤也只有0.85%,而只要连对3次,资金增长会达到1%,从概率上讲,这是比较容易实现的。

5. 我们总会碰到意外的行情,可能让亏损扩大,也可能让盈利扩大,假设这样的事件出现的次数不超过10%,则意外亏损达到3次,意外获利达到3次,这样的亏损,要限制在两倍的标准亏损之内,而盈利只要保持正常水平,从整体上讲,资金还是稳定增长的。

6. 所以,这个方案的核心,不在于资金的大幅增长,而是资金曲线不要快速下跌,只要能守住这个底线,则遇到合适的机会,资金曲线自然能够大幅增长

这个方案,适合于能力处于发展期的交易者,也适合于压力资金。

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