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历经几十次爆仓你才可能成为好的盘手?,守株待兔的意思

股票学习网 股票学习网 09月17日 10:21
历经几十次爆仓你才可能成为好的盘手?

作者:黄甦

风险控制奉为圭臬,也会怕有一天会跌倒

大凡做股票、期货、外汇、基金、债券交易的,都知道行情研判不过是交易最基础部分,而交易策略、风险控制、资金管理才是制胜的所在。况且,散户在行情研判从来是不输给机构的。风险控制和资金管理就牵扯到交易里的大学问和理念。市场上,谁都知道技术好学,理念难学。理念之难难在矢志不渝的贯彻和执行。

而纵观国储铜、中航油、巴林银行商贷利率等国内外的期货大事件,无不是不懂得风险控制、资金管理。已经赔光了整个巴林银行的尼克李森又携妻踏上了观光的旅程,其风险意识何在?这些事件的主角在历经大风大浪,劫后余生,也未必就具备了粗浅的风险意识,但他们一定明白风险了。 

风险控制讲解 多为纸上谈兵

我的一个朋友,颇具才华,他写得一手拟古文,可以说是学贯古今,其外表也神采飞扬,仪表堂堂,他的表演技能更是十分精湛。他是第一代股市淘金者,也是第一代成功的期货交易者。他有自己独立摸索的交易系统和交易规则,开发了近20年沿用至今,这是一套非常成功并与市场同步、不断完善的交易体系。他在北京长期做基金经理,带着有几十亿规模的大盘子。他讲起解风险控制,一堂课下来3个小时,讲得是洋洋洒洒、高屋建瓴、振聋发聩、淋漓尽致、非同凡响。他是我二十多年来听到的风险控制讲解最好的,没有大才华、大经历的人绝对讲不了,不是流于形式和俗套,就是言之无物、不知所云。

我谈到过,期货市场为什么只有千分之一二赚钱的交易者?其实道理非常简单:因为只有这千分之一二的人能建立起了风险意识,懂得恪守风险控制和资金管理。而其他人,也就是千分之九百九十八的人,基于对风险的惧怕和厌倦,常常把风险置若罔闻的抛之于脑后,短的三五天出局,长的软磨硬泡、混个三五年最终赔光了也离开交易市场。

他有一次向我问,我的风险讲座价值几何?因为,我知道请他讲的人给了价格不菲的课酬。我告诉他,经历过风险,历经坎坷的交易者听了会深有感触,会产生强烈共鸣,可谓价值千金;没有经历过风险、坎坷的交易者听来就是不值一文。因为对于后者来讲就是纸上谈兵呀。

交易市场风险无处不在,只是贪婪之人,为贪念所误,视而不见。

风险只有切身的去经历

我拿来一口袋钻石放在桌上,告诉你富人是如何享受生活的,他们如何的花天酒地、纸醉金迷,如何的一掷千金、挥金如土,如何的美女如云、爱妾成群、拍拖皇家公主,如何的高档赛车、豪华游艇、太空旅行。你听的如醉如痴、神魂颠倒,陶醉其中,不亦乐乎。我能站起身,揣起一口袋钻石说:好了,你已经富有过了。你是一个正真享受过奢靡生活的富有的人了。

我们都知道,所谓的爱情不过是上帝和我们生物、物种、芸芸众生开的一个玩笑,为了让其进化而安置的一个“繁衍插件”。人之欲,无非是七情六欲、酒色淫欲,那么为什么饮食的快感赶不上性交苟合呢?在于前者满足的是个体生存之一己私欲,乃个体需求之满足;后者满足的的是物种进化,自然之进程、万物演变的需求,此乃种群、基因受益。二者虽都是上帝的安排却各有主次、轻重、远近、深浅之不同。那么我说到此,是不是你已经经历了、了解了爱情、情欲、性欲、繁衍?显然不是。就仿佛我写了一本《人生成长经验与心得》或《世间生存指南》赠与你,然后和你说:盖汝生涯不过如此,知之足矣。请问这可以取代你人生的体验和个体发育成长之过程吗?肯定不行。

风险也是一样的。交易者不经历欲火焚身、痛不欲生、铭肌镂骨、痛定思痛、浴火重生,不经历凤凰涅槃的这一过程是不会懂得风险的。就是经历过也会慢慢忽视、淡忘,一天、两仨月不会忘,半年、三年五载不会忘,有个七八年就忘得一干二净。

老股民对5.30半夜鸡还叫记忆犹新,一个双边税政策出台就是一个腰斩。七八年过去了,2014年下半年开始的融资融券政策、配资杠杆化狂潮,风险显而易见。伤疤还没好,疼忘了。又参与进去了,这次不是腰斩了,杠杆化唯一上海证券交易的好处就是——爆仓,叫你赔就赔得彻彻底底,弄就弄你一个一贫如洗,省着你抱着一堆“股头渣滓”,成天抱怨国家政策造成了熊途漫漫的熊市。 

赔的不是自己的钱,永远产生不了风险意

爆仓的解释:在保证金交易中,当证券、期货投资者账户持续亏损,帐户上的保证金已经不足以维持继续持有原来的股票、合约,而被强行平仓;还有就是账户历经持续不断的降低仓位,亏损极为严重难以为继俗称“爆仓”。投资者如果遇到“爆仓”,就会损失惨重,券商或期货公司为避免穿仓而强平仓位的行为是一种风险控制的自我保护行为。

在我们的交易中,爆仓也是司空见惯、格外寻常的,许多交易者,拿了一两万资金,满仓操作,那几乎是隔三差五、甚至时时都会爆仓。爆仓的过程也是风险意识逐渐确立、逐步形成、渐趋完善的过程。有个刚刚入市的年轻交易者,非常真诚的求教于我:您说我两万的账户做什么组合呀?他是一个才走出校门的年轻人,自己有两万元的积蓄,本应踏踏实实找一个工作,也怪自己运气不好,被经纪人盯上了发展为期民。我告诉他最好离开这个市场,到实体经济领域发展。如果你真要做的话,只能做一手玉米。他很不服气的走开了,也许觉得我轻视、小瞧了他。不就他就爆仓了,和我发自内心的讲:我觉得您是唯一说实话的人。

我曾经说过:不爆仓十次的盘手不是好盘手(见文章:技术分析之术 先穷而后工)。其实爆仓几十次、上百次的盘手也未必是好盘手。这取决于你爆的是谁的仓。

我见过一个操盘手,别人讲他至少爆过百次仓,但是这对他来讲也无济于事,因为那不是他自己的钱。他自己的账户也打爆过,那无非是把自己的几张额度不大的信用卡和女朋友的女人购物卡提现用来做交易被打爆了。这是小钱,对于他动辄给客户赔上几十万、上百万来讲无非是毛毛雨。他总穿着一条武警的裤子,很少理发,身上散发着难闻的体臭,一年四季都是如此,抽着劣质的香烟。别的操盘手无奈的和我讲,“他也是没有办法,这样赔了钱的客户对他也会产生点恻隐之心。”

同样是爆仓但是心灵体验、感受各不相同。这也就是为什么操盘手敢于80%以上持仓,在市场里杀进杀出的原因。我认识一个期货公司的小业务员,他格外佩服一个老赔钱的操盘手,说他手法凶狠,资金倾巢而出,不动声色杀机杀出,令人敬佩。后来他成了那个操盘手的徒弟,师徒俩被客户堵在期货公司门口兴师问罪也就成了家常便饭了。如果,一个操盘手赔上一次属于自己的钱,而且赔个倾家荡产、家徒四壁、居无定所、负债累累、身无分文,仅这一次比他打爆几百上千个客户账户,对其操盘水平提高帮助会大很多。

操盘手如果爆仓,不能只爆自己的小仓,却爆别人的大仓。而要爆自己的大仓,并且赔个稀里哗啦、赔得一干二净的才能有逐步成长起来的可能。

爆仓的交易者、盘手很多,而体验是各不相同的。这取决于账户里是谁的钱、多少钱、对财富认知和富有程度。普遍人从事的工作,都是风险最小的、收入最为稳定的。而操盘手选择这个职业多是基于贪婪,对亏损又可以不承担责任,所以他们对风险的考量极少。他们的成材率比普通交易者还要低。 

也会怕有一天会跌倒

有一次,我们在KTV唱黄家驹的海阔天空,当唱到“原谅我这一生不羁放纵爱自由,也会怕有一天会跌倒。”我那位到传授授风险控制的师兄突然停止了,然后是沉默。因为,他深深的知道,哪怕谨慎一生,风险意识再牢固,如果没有铁一样的制度、纪律约束,稍一放纵,一刹那的恍惚就会粉身碎骨、一失人身、万劫不复,再也爬不起来了。

人骨子里是有奴性的,离开了监控、监管就会慢慢的无拘无束的自我膨胀。我们会看到许许多多在正规机构很成功的操盘手,自以为功成名就,可以单立门户了,离开机构以后就亏损连连、生活难以为继。他还是他,与从前成功的自己没有任何不同;但是他离开了监管,离开了风控经理的视野。他此前觉得碍手碍脚、限制仓位、限制盈利的监管经理,其实是他曾取得成功的核心因素。

风险控制考验的是一个人的定力,柳下惠可以一时的坐怀不乱,但是,市场有着太多获大利的机会,仿佛是步入了烟花柳巷,到处是花枝招展,有着太多的搔首弄姿、撩人心扉、足以乱怀。每一次机会都有凶险相伴,纵然你侥幸躲过,又会为下一次在劫难逃做下了伏笔。错误的交易是可以赚钱的,但是它承载的风险太大;许多人重仓、全仓、融资融券、杠杆配资也许运气好抓住了一次机会,获了暴利,除非他就此离开,金盆洗手,不然他会盈利连同本金悉数还给市场,还会负债累累;他是不可能离开,他已经中毒了,他的操作已经埋下了深深的孽根,他非要如法炮制不可,最终是爆仓、身败名裂而去。

在这个市场,看到了大浪淘沙一般的冲刷、洗涤着年轻的交易者、操盘手的同时,也看到节衣缩食、谨小慎微、克勤克俭一辈子的老盘手,稍有不慎,略微放松就栽了大跟头。 许多非常成功的交易者、团队、机构都和我谈到过这一点。

注:穿仓是保证金交易中的术语,是指交易者账户上客户权益为负值的风险状况,即客户不仅将开仓前账户上的保证金全部亏掉,而且还倒欠券商、期货公司的资金。

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